Пассивы предприятия

Пассив — обязательства и источники средств предприятия, состоящие из собственных, заемных и привлеченных средств. По своей сути показывают источники формирования активов.

Пассивы включают в себя:

• Собственные средства предприятия;
• Заемные средства;
• Привлеченные средства;

Собственный капитал предприятия равен разности между стоимостью активов и заемных средств. Анализ собственного капитала предполагает определение источников его формирования и возможные последствия при их изменении. Также возможно определение способности предприятия к сохранению и наращиванию собственного капитала.

Собственный капитал компании состоит из средств, которые были получены от инвесторов (владельцев предприятия) и тех, которые были накоплены самостоятельно.

Собственный капитал отражается в бухгалтерском балансе в статьях: уставной капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль.

Уставной капитал представляет собой стоимость совокупного вклада учредителей компании при ее создании. Величина уставного капитала отражается в учредительных документах. Решение о его увеличении принимается на общем собрании акционеров. Уставной капитал может быть также уменьшен.

Добавочный капитал представляет собой разнородные источники средств. Это могут быть средства полученные при переоценке внеоборотных активов, эмиссионный доход (доход, полученный при выпуске акций сверх их номинальной стоимости), бюджетные ассигнования.

Резервный капитал обычно формируется для создания запаса с целью покрытия расходов компании в трудные времена. Однако он не обязательно существует в виде денежных средств, зарезервированных на банковских счетах компании. Резервный капитал представляет собой часть стоимости активов компании.

Нераспределенная прибыль показывает на сколько увеличилась стоимость активов предприятия за счет самостоятельно сгенерированных денежных средств. Эта стоимость не была распределена среди акционеров и поэтому называется нераспределенной прибылью.

Заемные средства- представляют собой средства, полученные в виде долгового обязательства. Долги предприятия делятся по срокам погашения, условиям обеспечения и прочее.

Собственные средства предприятия при любой форме собственности (кроме государственной) состоят из:

• уставного капитала;
• добавочный капитал;
• резервный капитал;
• нераспределенная прибыль;
• фонды специального назначения;
• паев, долей в хозяйственных обществах и товариществах;
• выручки от продажи первичного и дополнительных выпусков акций;
• накопленных нераспределенных прибылей (резервов);
• реализованного прироста рыночной стоимости ценных бумаг;
• государственных средств, которыми предприятие наделено;

Для государственных предприятий собственные средства дополняются:

• Государственные средства, которыми оно наделено;
• Накопленные отчисления от прибылей.

Заемные средства состоят из:

• средств, полученных под залог имущества, независимо от того, выпущена ли закладная или нет;
• средств от реализации твердопроцентных бумаг под залог и без такового;
• средств, полученных в виде кредитов банков и иных кредитов;
• кредитов предприятий и организаций;
• кредиторская задолженность (задолженность перед поставщиками товаров и услуг, которые были получены, но предприятие еще не расплатилось по долгам);
• векселей различного типа;
• обязательства предприятия перед своими работниками по оплате труда;
• задолженность перед органами социального страхования;
• отложенные налоговые обязательства (налоговые обязательства предприятия, которые будут погашены в следующие за отчетным периоды);
• лизинг;
• факторинг;
• форфейтинг;

Кредиты и займы можно разделить следующим образом:

• долгосрочные кредиты и займы, полученные на срок, превышающий один год;
• краткосрочные кредиты и займы;

Привлеченные средства состоят из

• дебиторской задолженности предприятия по поставкам продукции или оплате работ и услуг;
• государственных субсидий или дотаций;
• задолженности по выплате налогов;
• задолженности по обязательствам предприятия по трудовым соглашениям;
• средств пенсионных и профсоюзных фондов трудового коллектива предприятия, вложенных в данное предприятие.

Дополнительной классификацией пассивов можно считать их разделение на:

• Собственный капитал;
• Долгосрочные обязательства;
• Краткосрочные обязательства;

Долгосрочные пассивы - это обязательства, которые должны быть погашены в течение срока, превышающего один год. В состав долгосрочных пассивов входят:

• долгосрочные кредиты;
• долгосрочные займы и прочие долгосрочные пассивы.

Краткосрочные обязательства - это обязательства, которые покрываются оборотными активами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств. Эти обязательства погашаются обычно в течение сравнительно короткого периода времени (обычно в течение периода не более года). Краткосрочные пассивы обычно представлены следующими статьями и группами статей:

• Краткосрочные кредиты и заемные средства;
• Кредиторская задолженность;
• Расчеты по дивидендам;
• Доходы будущих периодов;
• Фонды потребления;
• Резервы предстоящих расходов и платежей;
• Прочие краткосрочные пассивы;

В состав пассивов, принимаемых к расчёту, включаются:

• долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;
• краткосрочные обязательства по займам и кредитам;
• кредиторская задолженность;
• задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
• резервы предстоящих расходов;
• прочие краткосрочные обязательства.

Обязательства могут иметь различные виды классификаций обязательств. Одним из видов разделения обязательств является следующее разделение обязательств:

• обязательства (реально отраженные и фактически существующие обязательства);
• «скрытые» обязательства;
• «мнимые» обязательства.

«Скрытые» обязательства организации

Заемная, кредитная и иная кредиторская задолженность организации перед бюджетом, внебюджетными фондами, физическими и/или юридическими лицами, учтенная в бухгалтерском (и/или налоговом) учёте, отраженная в балансе организации и учитываемая при расчете чистых активов или собственных средств организации, но фактически отсутствующая в организации. Такие обязательства должны были быть уже погашены или списаны, но по каким-либо причинам этого не произошло. Наличие «скрытых» обязательств не приведёт к необходимости погашать кредиторскую задолженность посредством передачи (отдачи, перехода прав собственности или иного отчуждения) имущества, активов, принадлежащих организации. Учёт «скрытых» обязательств — это завышение величины обязательств организации над обязательствами, которые реально возникли и подлежат гашению в процессе ведения финансово-хозяйственной деятельности. Выявление и отражение в управленческом учёте «скрытых» обязательств приведёт к необходимости корректировки в сторону уменьшения отдельных элементов обязательств организации, и, соответственно, приведёт к увеличению расчетной стоимости чистых активов или собственных средств организации.

К «скрытым» обязательствам могут относиться:

• обязанность осуществлять постоянное расходование ресурсов (или денежных средств) без получения адекватной пользы, выгоды.
• обязанность осуществлять постоянное расходование ресурсов (или денежных средств), направленное на социальные или благотворительные цели;
• наличие предусмотренных существенных штрафных санкций в договорах (при условии досрочного расторжения этих договоров), которые организация желает расторгнуть в ближайшее время;
• наличие договорных отношений на поставку материально-производственных запасов, услуг, аренды и т. д. по ценам, превышающим среднее значение на рынке;
• наличие потребленных ресурсов (затрат организации), срок отражения в бухгалтерском учёте или начисления которых ещё не наступил в соответствии с условиями договора, правилами бухгалтерского учёта и т. д.;
• наличие статуса памятника культуры у основных средств, которыми владеет или пользуется организация;
• отложенные налоговые обязательства, для организаций их не учитывающих;
• выданные гарантии или поручительства в обеспечении исполнения обязательств по собственным обязательствам и по обязательствам третьих лиц (к кредитному договору, к договору поставки товара и т. д.);
• обязанность погашения обязательств отдельных категорий дочерних или зависимых обществ;
• наличие ненужного, неэффективного имущества, имущественных прав (имущество не приносит, не может и не будет приносить в обозримом будущем экономических или иных выгод), освобождение от обременения владения которым приведёт к дополнительным расходам, которые должен понести собственник;
• иные «скрытые» обязательства.

«Мнимые» обязательства организации

Заёмная, кредитная и иная кредиторская задолженность организации перед бюджетом, внебюджетными фондами, физическими и/или юридическими лицами, учтённая в бухгалтерском (и/или налоговом) учёте, отражённая в балансе организации и учитываемая при расчёте чистых активов или собственных средств организации, но фактически отсутствующая в организации. Такие обязательства должны были быть уже погашены или списаны, но по каким-либо причинам этого не произошло. Наличие «мнимых» обязательств не приведёт к необходимости погашать кредиторскую задолженность посредством передачи (отдачи, перехода прав собственности или иного отчуждения) имущества, активов, принадлежащих организации. Учёт «мнимых» обязательств — это завышение величины обязательств организации над обязательствами, которые реально возникли и подлежат гашению в процессе ведения финансово-хозяйственной деятельности. Выявление и отражение в управленческом учёте «мнимых» обязательств приведёт к необходимости корректировки в сторону уменьшения отдельных элементов обязательств организации, и, соответственно, приведёт к увеличению расчётной стоимости чистых активов или собственных средств организации.

К «мнимым» обязательствам могут относиться:

• займы, полученные от владельцев (совладельцев) юридического лица;
• кредиторская задолженность с истекшим сроком давности, кредиторская задолженность перед обанкротившимся кредитором;
• учтённое отложенное налоговое обязательство (ОНО), которое не будет учтено в обозримой перспективе в качестве увеличения текущего налога на прибыль;
• резервы под обесценение различных активов, резервы предстоящих расходов;
• иные «мнимые» обязательства.